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        北京物流信息聯盟

        最新!一天11家IPO全過會,問題全披露!

        投行老范 2021-10-06 12:24:43

        快,關注這個公眾號,一起漲姿勢~

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        IPO的春天



        創歷史記錄 ?11家IPO全過會


        昨天,證監會發審委公布審核意見。主板和創業板共審核了11家企業,全部通過。名單如下:




        證監會問了哪些問題?


        主板發審委2017年第34次會議審核結果公告


        中國證券監督管理委員會主板發行審核委員會2017年第34次發審委會議于2017年3月6日召開,現將會議審核情況公告如下:

          一、審核結果

          (一)廣東聯泰環保股份有限公司(首發)獲通過。

         ?。ǘ┥虾8駹栜浖煞萦邢薰荆ㄊ装l)獲通過。

         ?。ㄈ┖贾菪菐洜栯娖鞴煞萦邢薰荆ㄊ装l)獲通過。

         ?。ㄋ模┖卞ㄍㄓ嵕€材股份有限公司(首發)獲通過。

          二、發審委會議提出詢問的主要問題

         ?。ㄒ唬V東聯泰環保股份有限公司

          1、報告期內,發行人控股股東控制的企業曾超比例違規減持深圳市中洲投資控股股份有限公司(以下簡稱中洲控股)股份。中國證監會對其直接負責人的主管人員黃婉茹予以行政處罰。黃婉茹是發行人三名實際控制人之一。請發行人代表進一步說明前述超比例減持中洲控股股份的違規情況、發生原因和相關當事人受到行政處罰及其整改的情況,發行人控股股東和實際控制人是否存在違背對中洲控股的承諾的情形,發行人董事、監事、高級管理人員是否已經了解與股票發行上市有關的法律法規并知悉上市公司及其董事、監事、高級管理人員的法定義務和責任。請保薦代表人就上述情形及該等情形是否構成本次發行的障礙發表核查意見。

          2、請發行人代表進一步說明,發行人是否存在使用特許經營權項目的相關財產或權益進行抵押或質押融資的情形,簽署的相關合同約定的主要權利義務關系及其主要內容,該等合同是否合法有效,是否存在重大糾紛,是否符合《市政公用事業特許經營管理辦法》(建設部令第126號)的規定,發行人的特許經營協議是否可能終止且被取消特許經營權,發行人合法持續經營主營業務是否存在重大不確定性,發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用是否存在重大不利變化的風險;相關風險揭示是否充分、準確。請保薦代表人發表核查意見。

          3、請發行人代表進一步說明報告期內發行人與控股股東下屬企業達濠市政建設有限公司(以下簡稱達濠市政)之間發生大額施工采購關聯交易的原因和必要性,該類關聯交易未來是否將繼續存在,污水處理項目選擇達濠市政作為施工方是否符合相關法律法律規的規定,發行人在污水處理項目承接、建設和運營等方面是否對達濠市政存在依賴,關聯交易的定價機制,關聯交易價格和付款條件是否公允,上述情形是否影響發行人的獨立性。請保薦代表人發表核查意見。

          4、請發行人代表進一步說明,發行人及其子公司目前正在履行的借款、融資合同中關于與發行人利潤分配有關條款的具體情況,與發行人招股說明書中披露的現金分紅政策是否沖突,是否影響發行人現金分紅政策的實施,發行人保護中小股東現金分紅權益的措施,現金分紅的相關風險是否充分披露。請保薦代表人發表核查意見。

          5、發行人代表進一步說明報告期營業外收入中包含的政府補助的具體內容、入賬依據、收款情況及其會計處理的合規性。請保薦代表人發表核查意見。

         ?。ǘ┥虾8駹栜浖煞萦邢薰?/p>

          1、中國航空工業集團公司(以下簡稱中航工業)是發行人報告期內前五大客戶之一,同時也是發行人2016年度的第一大供應商。請發行人代表補充說明:(1)2016年度發行人對中航工業的銷售額、采購額大幅增長的原因和合理性,采購商品的明細及最后的用途;發行人取得中航工業業務的方式,發行人對中航工業的銷售業務是否具有可持續性;(2)發行人報告期各類業務訂單的取得方式、定價方式、合作期限及期末未執行的合同情況,發行人未來盈利能力的可持續性以及相關的風險是否充分披露。請保薦代表人發表核查意見。

          ?2、請發行人代表進一步說明報告期內營業成本中外購勞務支出遠高于人工費用的原因和合理性,外購勞務相關技術開發服務、技術安裝維護服務的主要供應商,與發行人是否存在關聯關系或特殊利益安排,外購勞務的定價機制、定價依據及其公允性,外購勞務相關成本費用的確認是否準確、完整,是否存在體外支付費用的情況,相關信息披露是否充分。請保薦代表人發表核查意見。

          ?3、請發行人代表結合相關商標爭議和訴訟進展情況進一步說明:(1)報告期各期發行人涉及上述訴訟商標的種類、主要使用范圍,在發行人生產中的作用、涉及的產品,是否屬于發行人的核心商標和產品,對發行人銷售收入、凈利潤金額及占比以及對發行人持續合法經營的影響;(2)發行人知識產權是否還存在其他注銷、終止、被第三方提起異議或無效宣告等異常情況,是否存在其他知識產權爭議或糾紛;(3)發行人相關注冊商標爭議和訴訟的具體時間和進展情況,披露的相關理由、依據和合理性,相關信息披露與爭議和訴訟的情況是否一致,是否存在應披露未披露事項;(4)發行人關于商標等知識產權內控制度建立健全和有效執行情況,是否會對發行人的持續經營產生影響,相關風險是否充分披露。請保薦代表人發表核查意見。

         ?。ㄈ┖贾菪菐洜栯娖鞴煞萦邢薰?/p>

          1、請發行人代表進一步說明2013年收購杭州華錦電子有限公司(以下簡稱華錦電子)51%股權時采用凈資產的賬面價值作為可辨認凈資產公允價值的原因和合理性,以此為依據確認商譽是否符合企業會計準則的規定,2015年少數股東以華錦電子股權對星帥爾增資的定價依據和相關會計處理。請保薦代表人發表核查意見。

          2、請發行人代表進一步說明:(1)報告期各期期末應收賬款和應收票據余額較高的具體原因,是否會對發行人的業績和持續經營產生不利影響;(2)各期末主要應收賬款客戶期后各年回款進度,是否符合結算政策;(3)報告期各期是否存在通過放松信用政策刺激銷售的情況;(4)報告期內應收賬款壞賬準備計提比例是否謹慎、充分;(5)是否存在開具沒有真實交易背景的承兌匯票和應收票據因無法到期收回而轉為應收賬款的情形。請保薦代表人發表核查意見。

          3、請發行人代表進一步說明2014年超低功耗起動器、熱保護器的毛利率顯著高于同行業上市公司常熟市天銀機電股份有限公司的原因和合理性,以及圓形熱保護器、扁形熱保護器毛利率存在差異的原因。請保薦代表人說明核查情況和結論。

         ?。ㄋ模┖卞ㄍㄓ嵕€材股份有限公司

           1、請發行人代表結合報告期內發行人主要產品銷售品種、數量、價格和銷售收入的變化,當前主要產品在手訂單,及對重要客戶歌爾股份有限公司(以下簡稱歌爾股份)、鴻海精密工業股份有限公司、日本FOSTER電機株式會社的銷售等情況,進一步說明發行人是否對主要客戶存在重大依賴,是否有產品結構單一的風險,發行人是否采取風險應對措施及其有效性;發行人是否存在對持續盈利能力有重大不利影響的情形。請保薦代表人說明對上述事項的核查過程、依據和結論。

           2、請發行人代表進一步說明發行人境外客戶的開發方式、交易背景,有關大額合同訂單的簽訂依據、執行過程;發行人出口退稅情況是否與發行人境外銷售規模相匹配。請保薦代表人結合物流運輸記錄、資金劃款憑證、發貨驗收單據、出口單證與海關數據、中國出口信用保險公司數據、最終銷售或使用等情況,說明境外客戶銷售收入的核查方法、過程和結論。

           3、請發行人代表進一步說明發行人主要產品耳機線材、耳機半成品的聲學產品毛利率高于歌爾股份有線耳機以及提供聲學整體解決方案等深加工產品電聲器件毛利率的原因和合理性,并結合具體產品構成、定價、成本構成、客戶和市場定位等,進一步說明報告期內發行人毛利率高于同行業可比上市公司的原因和合理性。請保薦代表人說明核查情況和結論。

          4、請發行人代表進一步說明將黃暉、左筍娥兩人均認定為控股股東的原因、理由和依據;未將左貴明、左娟妹、左美豐、曹玲杰、黃修成等認定為共同控制人的原因、理由和依據。請保薦代表人說明核查情況。

           發行監管部

                                 2017年3月6日

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        主板發審委2017年第33次會議審核結果公告


         中國證券監督管理委員會主板發行審核委員會2017年第33次發審委會議于2017年3月6日召開,現將會議審核情況公告如下:

          一、審核結果

          (一)寧波美諾華藥業股份有限公司(首發)獲通過。

         ?。ǘ┙K龍蟠科技股份有限公司(首發)獲通過。

         ?。ㄈ└=ɡげ什牧峡萍脊煞萦邢薰荆ㄊ装l)獲通過。

          二、發審委會議提出詢問的主要問題

         ?。ㄒ唬幉乐Z華藥業股份有限公司

           ? 1、請發行人代表結合股權關系、參與管理程度、技術、市場、產品定價以及質量控制等方面進一步說明KRKA與發行人是否存在關聯關系,發行人對KRKA的銷售是否存在依賴,是否具有可持續性,相關的風險是否充分披露;發行人向KRKA供貨價、向其他客戶銷售價格、中國出品歐洲單價以及印度出品歐洲單價間存在不同方向波動的主要原因,發行人向KRKA的銷售價格是否公允。請保薦代表人發表核查意見。

           ? 2、請發行人代表進一步說明,報告期內,發行人的生產經營是否符合符合國家有關環保法律法規;報告期內和截止目前是否存在重大環保違法行為,相關處罰對發行人生產經營和財務狀況是否構成重大影響。報告期內,發行人子公司安徽美諾華藥物化學有限公司的生產和污染物排放是否符合有關法律法規,是否存在被處罰的風險;浙江美諾華藥物化學股份有限公司多次發生環境違法的原因,發行人采取了哪些整改措施,是否取得了預期效果;發行人關于環保的內控制度是否健全有效,是否得到了有效執行;發行人環保設施建設和運行、相關工藝流程是否符合要求并得到有效實施,是否與生產規模相匹配。請保薦代表人發表核查意見。

           ? 3、請發行人代表對報告期內主營業務毛利率逐步提高的主要因素作進一步量化說明。請保薦代表人發表核查意見。

         ?   4、請發行人代表進一步說明上海新五洲藥業有限公司被發行人收購前,其股份由第三人替發行人實際控制人代持的原因。請保薦代表人發表核查意見。

           ? (二)江蘇龍蟠科技股份有限公司

          請發行人代表進一步說明,發行人針對經銷商信息化管理的投入情況,使用情況,覆蓋情況,是否達到了有效管理的目的;針對經銷商數量上升較快的情形,發行人針對經銷商管理的內控制度,報告期內該內控制度的執行情況;發行人對經銷商進、銷、存的具體管理模式和管理情況。請保薦代表人進一步說明對上述信息化手段的核查情況,在核查經銷商的進、銷、存和資金往來時,是否借助了該等信息化手段進行比對,比對的具體情況,發行人針對經銷商的內控制度是否有效運行。

           ? (三)福建坤彩材料科技股份有限公司

            1、請發行人代表說明關于無形資產客戶資源的會計調整對發行人相關會計期間的影響。有關會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。請保薦代表人發表核查意見。

            2、請發行人代表進一步說明針對各類經銷商是否建立了相應的管控制度。報告期該制度的運行情況。請保薦代表人進一步說明對經銷商的核查程序和手段,并對經銷收入發表核查意見。

          ?  3、請發行人代表進一步說明溫州坤彩珠光顏料有限公司(以下簡稱溫州坤彩)的具體經營和股權轉讓情況。實際控制人新設發行人為上市主體,同時對外轉讓溫州坤彩的原因。請保薦代表人進一步說明對溫州坤彩的核查過程。

           發行監管部

                                 2017年3月6日


        創業板發審委2017年第17次會議審核結果公告


         中國證券監督管理委員會創業板發行審核委員會2017年第17次發審委會議于2017年3月6日召開,現將會議審核情況公告如下:

          一、審核結果

          浙江揚帆新材料股份有限公司(首發)獲通過?!    ?/strong>

          德藝文化創意集團股份有限公司(首發)獲通過。

          二、發審委會議提出詢問的主要問題

         ?。ㄒ唬┱憬瓝P帆新材料股份有限公司

          1、招股說明書披露,樊彬持有的22.67%揚帆控股的股權中,15%已經質押。請發行人代表進一步說明樊彬所持揚帆控股股權質押的具體情況、樊彬的財務狀況和清償能力。請保薦代表人說明樊彬股權質押對揚帆控股股權穩定性影響的核查情況。

          2、發行人董事、副總經理、董事會秘書李耀土曾擔任三峰實業的法定代表人。請發行人代表進一步說明發行人控股股東向發行人拆借周轉資金卻要通過三峰實業進行的原因和合理性;李耀土是否存在不適合擔任董事、高級管理人員的情形。請保薦代表人發表核查意見。

          3、報告期內,發行人主要生產光引發劑、醫藥中間體、農藥中間體三種產品,其銷售收入占比分別為40%、30%、10%左右。請保薦代表人說明發行人是否主要經營一種業務。

         ?。ǘ┑滤囄幕瘎撘饧瘓F股份有限公司

          1、招股說明書披露,2014年度至2016年度,發行人的營業收入分別為33,648.58萬元、33,688.98萬元和35,307.83萬元??鄢墙洺P該p益后的凈利潤分別為2,363.37萬元、2,618.16萬元和3,275.48萬元;發行人員工人數分別為373名、311名和282名;平均年薪(稅前)為4.40萬元、5.00萬元和5.68萬元,低于可比上市公司的平均薪酬和福建省城鎮單位企業在崗職工平均工資,發行人董事長兼總經理的年度薪酬為7.89萬元。結合上述情況請發行人代表:(1)說明在主營業務收入增長的同時員工人數逐年下降的原因,員工平均年薪較低的原因;(2)說明發行人各地門店員工是否屬于發行人正式員工,是否簽署勞動合同,是否繳納社保;減少門店員工是否涉及辭退福利,是否存在勞資糾紛;(3)說明發行人薪酬水平較低是否是發行人員工離職率高的主要原因,在較低的薪酬水平下如何保證員工隊伍的穩定和正常的經營;(4)說明發行人目前的薪酬政策和未來的員工薪酬安排;(5)結合發行人各期現金分紅占當年可供分配利潤比例較高的情況,說明發行人是否存在通過現金分紅補貼員工薪酬的情形;(6)結合員工人數及其薪酬的變動情況,量化分析發行人報告期內扣除非經常性損益后凈利潤增長幅度較大的原因及其合理性。請保薦代表人對上述問題說明核查過程并發表核查意見。

          2、發行人在招股說明書中披露公司為“以文化出口為主的創意型企業,享受國家對出口貿易的政策扶持”,并對應列舉了國家對“發揮我國傳統歷史文化優勢,推廣中國文化元素突出、有民族和地域特色”的一系列文化產業發展政策,報告期內獲取的相應政府補貼為671.48萬元,760.53萬元和1,507.44萬元,為凈利潤的19.17%,17.87%和26.34%,請發行人代表:(1)說明獲取補貼的產品是否都符合“我國傳統歷史文化優勢,推廣中國文化元素突出、有民族和地域特色”的描述;(2)結合公司產品情況和國家政策,說明這類補貼是否可以持續。請保薦代表人發表核查意見。

          3、申報材料顯示,發行人報告期末擁有41名研發人員,其募集資金項目德藝研發創意中心投入為13,589.58萬元,該項目不單獨核算經濟效益。請發行人代表:(1)結合募集資金投入前后研發創意人員的人均辦公面積、募集資金實施后對發行人整體經濟效益的貢獻,量化分析該項目募集資金實施的必要性、合理性;(2)結合產品出口銷售情況,分析物流管理的趨勢,進一步說明海外倉儲中心建設的必要性和建設規模的合理性。請保薦代表人對這些問題說明核查過程并發表核查意見。

          4、根據發行人業務的描述,發行人的實質是從事各類小商品的貿易商,請發行人代表說明發行人將其行業門類認定為“R文化、體育和娛樂業”中的“R87文化藝術業”和證監會發布的《上市公司行業分類指引》(2012年修訂)“文化創意和設計服務”中的“專業化設計服務”是否準確;發行人的產品涉及家具、陶瓷、服裝、鞋類、包類等名目繁多的商品,請發行人代表說明是否主要經營一種業務。請保薦代表人發表核查意見。

                                 發行監管部

                            ?     2017年3月6日


        創業板發審委2017年第18次會議審核結果公告

        中國證券監督管理委員會創業板發行審核委員會2017年第18次發審委會議于2017年3月6日召開,現將會議審核情況公告如下:

          一、審核結果

          深圳市廣和通無線股份有限公司(首發)獲通過。

          廣東凱普生物科技股份有限公司(首發)獲通過。

          二、發審委會議提出詢問的主要問題

         ?。ㄒ唬┥钲谑袕V和通無線股份有限公司

          1、根據招股說明書披露,發行人全部產品的生產均采用委外加工的方式,報告期內發行人主要委托惠州比亞迪、東莞華貝兩家廠商進行生產加工。請發行人代表說明:(1)報告期內,單個廠商的2G產品加工費波動較大以及同一年度惠州比亞迪與東莞華貝的2G產品加工費差異較大的原因及合理性;(2)發行人全部產品的全部生產工序是否均采用委外加工的方式,在這種生產模式下發行人是否存在技術秘密泄露風險及應對措施;(3)發行人開發同等生產能力的新的委外加工廠商的平均周期及難易程度,報告期內委托加工廠商較為集中的原因及合理性,發行人生產經營的獨立性是否存在風險。

          2、根據申報材料,發行人通過境外客戶的銷售屬于經銷收入,最終客戶為境內企業,終端客戶通過境外經銷商采購的主要原因是經銷商可以給終端客戶提供貨款的信用期。(1)請發行人代表詳細說明信用期的差異情況,說明這類終端客戶是由發行人還是經銷商選擇。通過環宇企業代銷給天智偉業等內地企業是否存在稅收、海關等方面的重大違法行為。(2)發行人在2014年度、2015年度對MI領域客戶均執行了現款現貨的信用政策,但在2016年度對MI領域部分客戶授予了一定信用期,其中主要包括經銷商艾睿電子的子公司Richardson RFPD Hong Kong Limited(2016年末應收賬款余額第二名)。請發行人代表解釋上述情況的原因并說明發行人在報告期內是否存在調整信用政策以擴大銷售的情形。請保薦代表人說明核查過程及結論。

         ?。ǘV東凱普生物科技股份有限公司

          1、申請文件披露,發行人銷售核酸分子診斷試劑,根據有無附帶投放體外診斷儀器,分為單純銷售和聯動銷售兩種方式。請發行人代表說明:(1)發行人直接或通過經銷商向客戶免費提供體外診斷儀器或簽訂相關提供協議是在招標之前還是在招標之后,投標文件是否涉及免費提供體外診斷儀器相關內容,是否是招標評分事項;(2)發行人或其經銷商在和客戶簽訂的免費提供體外診斷儀器相關合同中,是否要求客戶以相關試劑的最低采購額、采購期限作為條件,是否有排除競爭對手的其他條款,相關安排是否違反醫藥衛生管理及反不正當競爭的相關規定。請保薦代表人說明核查過程及結論。

          2、請發行人代表說明發行人客戶服務費核算的具體內容。請保薦代表人說明對學術推廣費、客戶服務費、經銷商管理費中主要發票單位、實際付款單位、現金付款單位的核查過程及結論。

          3、申請文件披露,實際控制人管喬中、王建瑜及管秩生因拓展公司業務經常在全國各地出差,無法常駐潮州,為了便于公司管理,于2007年11月27日,黃偉雄經公司董事會推選為董事長。近年,黃偉雄逐步退出公司日常行政事務,專注于參與公司的經營決策、風險控制和對外協調。黃偉雄最近一年從公司領取收入為8萬元。在本次報送的招股說明書中還披露了管喬中在公司任職情況為董事長、總經理。請發行人代表:(1)進一步準確說明黃偉雄、管喬中在發行人處任職情況及在治理層、管理層擔負的主要工作;(2)進一步說明黃偉雄薪酬低于董事會秘書和財務總監及部分人員的原因。請保薦代表人:(1)對報告期內實際控制人是否存在法律法規禁止擔任法定代表人的情形發表核查意見;(2)對上述信息披露的準確性及發行人治理結構的有效性發表核查意見。

                                 發行監管部

                             ?  ? 2017年3月6日